如影随形

三季度末，美国股市

发布时间：2025-10-29 09:10编辑：365bet网页版浏览（130）

近日，私募大亨但斌三季度的一系列动作引起了市场的广泛关注：大约两个月前，他辞去东方港湾总经理职务，仅保留经理头衔，身份信息也从“中国”改为“中国香港”。结合其对美股的长期投资偏好，市场猜测此次地位调整可为境外资产配置和融资提供安慰。近日，丹斌领衔的东方港湾海外基金向美国证券交易委员会提交了2025年第三季度的13F报告。 12.92亿美元仓位调整的图谱和路径随后曝光，目标仓位首次增至17个。第三季度，丹斌大举投资阿里巴巴，进入Astera Labs、Br等AI行业新目标链奥德康。三季度末美股持股规模达到12.92亿美元。三季度科技股的走强同时体现在A股和美国市场。纳斯达克指数单季度上涨11.24%，很大程度上受益于科技板块的强劲表现，尤其是英伟达、谷歌等重量级股，三季度均创下历史新高。近日，以但斌为首的东方港湾海外基金向美国证监会提交报告，公布了2025年第三季度持仓趋势。美股成为但斌投资的最大涨幅股。据私募排行网统计，截至9月30日，东方港湾三季度末持仓规模达12.92亿美元，持仓增至17只股票。总体来看，丹斌第三季度的布局主要集中在“AI技术”数据显示，截至9月30日，丹斌东方港湾三季度在美股第一大持股依然是英伟达，市值2.36亿美元。英伟达今年以来涨幅超过38%。10月8日早间，丹斌在雪球平台转发文章称：“英伟达在人工智能领域的营收预期 未来几年预计将朝着主权基金和投资创业公司的良好结合方向发展。”东方港湾在美股第二大持股是谷歌，市值为2.24亿美元，该股今年以来涨幅超过27.89%。值得注意的是，丹斌还持有15.1万股谷歌ETF-Direxion，持股时间是后者的两倍。此外，东方港湾第五大持股是Meta Platform Inc-A，今年上涨超过 25%。微软位居东方港湾第六大企业lding，今年以来股价上涨超过22.88%。值得注意的是，东方港湾还以8802万美元持有特斯拉，今年以来该股涨幅超过10%。但宾对穷人的乐观态度已经在最近的许多文章中得到了证明。他认为，未来人工智能领域的投资机会不仅会集中在大型模型本身，还会向各个领域的应用公司倾斜。 “但斌对硬技术的乐观并非偶然。”黑崎资本首席战略官陈兴文分析，近期全球资本市场逐渐回暖，AI板块无疑是备受关注的领域之一。从宏观经济环境看，全球经济温和复苏，各国政策加大对科技创新的支持力度。尤其是作为关键战略技术学界，人工智能正在成为各国政策支持的重点。这一政策导向为AI产业提供了良好的成长土壤。从微观层面分析，人工智能技术的商业化从概念到价值的演变。目前，人工智能已不再停留在实验室阶段，而是成为企业降低成本、提高效率、增强竞争力的工具。许多企业将人工智能与云计算结合起来，构建综合服务平台。例如，在智慧物流、智慧医疗等垂直领域，人工智能技术正在逐步落地并创造实实在在的效益。这类应用场景的拓展，是为AI产业链注入强大的商业驱动力。阿里巴巴大举收购，博通等AI产业链新目标。值得注意的是，阿里巴巴已成为但斌的新宠。数据显示，三季度r、东方港湾新金持有阿里巴巴22.1万股，市值3949万美元。从股价表现来看，阿里巴巴第三季度增速达到57.6%，截至10月21日，年初至今增速超过100%。今年9月17日，但斌发布公开文件指出，阿里巴巴市值仅为亚马逊的15.25%。 10月初，但斌再次表示，“互联网互联网企业与美股巨头差距巨大，希望能够迎头赶上，争取尽快创出历史新高，继续创出历史新高，再创辉煌。”东方港湾在大量投资阿里巴巴的同时，减持了亚马逊和Netflix的持股。其中，亚马逊当时的进场仓位市值为3938万美元，但该股今年涨幅有限； Netflix期末头寸市值为1460万美元，今年股价上涨逾34%年。此外，东方港湾第三季度还新持有Astera Labs Inc 6.45万股，市值1262万美元。该股今年以来涨幅已超47.83%；新持股Bitmine Immersion Technologies Inc，持有185,900股；并且新持股博通2.9万股，是AI算力的标杆。该股今年以来涨幅超过42%。值得注意的是，前面提到的Astera Labs和博通都是美国领先的半导体公司，也是AI产业链中不可或缺的一环。博通将会因为与 OpenAI 的合作而受到市场关注，但 Bin 在 9 月 6 日撰文表示，NVIDIA 和博通 GPU 各有优势，应该并行开发，以满足不同 AI 基础设施的需求。两者的需求都很大。此外，丹斌还新持有了G的两倍杠杆产品oogle ETF-DirExion。但斌最近发表公开帖子哀叹，“失去一个时期的风险比泡沫的风险更大。”陈兴文告诉记者，从行业角度来看，流媒体和硬件领域竞争格局较为清晰，技术壁垒较高，而中游算法领域和云服务领域正处于快速迭代阶段，当前应用的发展趋势充满变数。如果投资者正在寻找长期投资机会，中游云服务和数据平台可能是更有吸引力的方向，因为它们连接了技术和应用。关键节点。资金流向和市场情绪是判断AI行业投资机会的重要变量。从国际市场资金流向来看，AI概念经历了早期的“高估值泡沫”，目前正在逐渐回归理性。资金更多包括愿意追求具有长期增长逻辑的公司。总体而言，人工智能行业的投资机会在于其技术的不断演进、商业化的深入推进以及政策与邀请的双重支持。从长期战略思考的角度来看，人工智能不仅是一条技术赛道，更是未来经济版图的主要驱动力。每日经济新闻